美光被审查 国产存储芯片崛起的机会来了？

　　近日网信中国发布了《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》。公告中称：“网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。”

　　有一些分析文章认为，美光受安全审查会利好国内存储芯片公司。那么美光被审查能成为国产存储芯片崛起的契机吗?

　　美国闪存芯片领域的“技术独苗” 国产存储芯片的最直接竞争者

　　我们在选购固态硬盘的时候经常能听到这样的建议：买固态硬盘，认准原厂颗粒!

　　所谓“原厂”就是指拥有直接制造闪存芯片能力的厂家，在国产闪存芯片崭露头角之前主要是六家，分别是：三星(Samsung)、美光(Micron)、铠侠(KIOXIA)、闪迪(sandisk)、SK海力士(SK Hynix)、英特尔(intel)。而在最近几年，国产的长江存储(YMTC)也加入到了这个行列。

　　2020年11月，英特尔把NAND闪存及SSD(固态硬盘)业务卖给了SK海力士。大约在2021年，SK海力士新设立了美国子公司“Solidigm”运营此次收购的英特尔SSD业务。2022年10月3日起，英特尔将NAND固态硬盘的售后服务移交给了Solidigm。自此:以前的英特尔固态硬盘=新的“Solidigm”固态硬盘。

　　而闪迪的情况其实有些特殊。闪迪本身是NAND设计公司，没有晶圆厂。2000年，闪迪和东芝成立合资公司，合资公司结合了东芝的0.16微米和0.13微米闪存技术，以及闪迪的多级单元闪存技术与控制器系统整合能力，并基于东芝的四日市制造厂进行生产，成品由双方各自进行市场推广和销售。

　　2015年西部数据(Western Digital)收购闪迪后继承了这种“合资”的模式。比如近期铠侠(2019年东芝存储器更名为铠侠)与西部数据“通过独特的工程合作关系，成功推出了业界最高位密度的第八代BiCS FLASH”。

　　因此传统“NAND原厂”现如今只剩下了5家，分别是：三星(韩国)、SK海力士(韩国)、美光(美国)、铠侠(日本)和西部数据。

　　而西部数据由于使用了相当多的日本技术，并且相关晶圆制造也是由日本工厂进行，所以美国在NAND芯片领域的“技术独苗”其实也就是美光了。

　　另外根据集邦咨询的报告显示，2022年第四季度NAND Flash厂商全球市场占有率排名为：

　　第一，三星，占比33.8%;

　　第二，铠侠，占比19.1%;

　　第三，SK集团(SK海力士+ Solidigm)，占比17.1%;

　　第四、西部数据，占比16.1%;

　　第五、美光，占比10.7%;

　　其它，占比3.1%;

　　从这份排名上我们不难看出，任何其它厂商(例如长江存储)想要崛起，第一个面对的竞争对手可能就是美光。

　　NAND闪存和固态硬盘大降价

　　由于2022年个人笔记本电脑、台式机，以及智能手机市场需求下降，导致全球各大厂商的库存水平居高不下，相应的减少了对存储产品在内的零部件的采购需求，压力向上传导至存储市场，供大于求的市场情况导致存储市场上游原厂也出现了库存积压。

　　依据WSTS数据，2022年全球集成电路市场总规模约为4799.9亿美元，年增长率仅为3.7%(2021年集成电路市场年增长率为28.2%)，其中存储芯片市场规模约为1344.1亿美元，同比下滑12.6%。

　　依据CFM数据，2022年NAND Flash市场综合价格指数下跌41%，DRAM市场综合价格指数下跌35%，存储产业面临艰难挑战。

　　通俗点说就是：电脑手机不好卖>存储芯片不好卖>存储芯片供过于求>存储芯片降价>使用存储芯片的相关产品降价(例如固态硬盘)。所以对于普通消费者来说，我们能在这个时间节点买到便宜的固态硬盘。但对于相关厂商来说，日子就比较难过了。

　　比如NAND Flash全球市场占有率第一的三星电子2022年四季度营收为70.5万亿韩元(约572亿美元)，同比下滑7.98%，营业利润同比大跌68.9%。

　　而SK海力士2022年第四季度的营业利润直接变为亏损，这是SK海力士自2012年第三季度以来首次出现季度营业亏损。

　　对于这样的情况，各大NAND厂商纷纷宣布减产。铠侠宣布对四日市和北上闪存工厂进行生产调整,从2022年10月开始将其晶圆产量减少约30%。

　　美光从2022年第四季度开始削减20%综合产量。SK海力士则是围绕收益较低的产品线减产。三星近期也传来了减产的消息。

　　根据以往的经验，一般NAND厂遇到一次停电、着火会导致当月产能减少约10%(约年产能的0.83%)，并引发市场上NAND芯片涨价。而这次以铠侠减产30%为例，以一年为期粗略计算，相当于停电、着火大约25次。

　　而在全球体量最大的NAND厂商三星参与到“减产行动”之后，可能会在今年第三或者第四季度扭转NAND芯片降价的趋势。

　　国产固态硬盘的现状

　　从价格方面看，目前致态TiPlus7100 2TB版本售价为1059元，三星980 PRO 2TB版本售价为1099元。

　　相关售价取自致态(ZhiTai)长江存储京东自营旗舰店和三星存储京东自营旗舰店，其中致态为长江存储旗下品牌。从这两款旗舰级“原厂固态硬盘”的售价来看，两者的价格大概在同一水平上。

　　另外考虑到三星980 PRO 2TB版本比起致态TiPlus7100 2TB版本多了一颗2GB的DDR4 SDRAM作为独立缓存，三星的这个售价似乎更为划算。不过长江存储作为后起之秀，其自有品牌的固态硬盘产品已经可以和国际大厂一较高下。

　　除了“原厂”自己的固态硬盘品牌，市面上其实还有很多第三方固态硬盘厂商，这些厂商会灵活选择自己所需的NAND芯片。

　　以江波龙为例，江波龙会从例如三星、美光、西部数据、长江存储、SK海力士等厂商那里采购NAND晶圆，随后找封装厂封装为NAND芯片，最终经过测试后与其它配件焊接组装成固态硬盘。对于规模比较小的固态硬盘厂商也有可能直接采购封装好的NAND芯片。

　　在江波龙2022年年度报告中，长江存储的采购总额比例已经达到5.05%，国产NAND芯片正在迅速扩展市场。

　　结语

　　1、目前美光的最终审查结果还没有公布。如果之后公布审查结果后，美光的产品下架、暂停销售。这样至少可以让NAND芯片价格一定程度上回升，毕竟少了一个竞争对手，NAND厂商之间也就不会那么卷了。

　　2、长江存储虽然目前生产线还没有完全做到去美化，但在产品层面已经解决了“有没有”的问题，其产品可以和国际大厂的产品一较高下。

　　3、由于目前几大NAND厂商都参与了“减产行动”，预计在今年第三或者第四季度将扭转NAND芯片降价的趋势。